Das Rätsel der Aktivitäten der Kryptowährungsplattform Binance in Spanien

Die größte Kryptowährungsplattform des Landes ist offiziell seit 2020 in Betrieb, registriert, aber unbeaufsichtigt. Das Unternehmen vermeidet es, die Details seiner lokalen Aktivitäten zu spezifizieren, die im Jahr 2021 nur einen Gewinn von 8.000 Euro meldeten.

Binance, die größte digitale Währungsumtauschplattform der Welt, erlebt ihre grauste Stunde. Die Aufforderung der Aufsichtsbehörde der US-Märkte, den Betrieb des Krypto-Portals einzustellen, ist auf US-Nutzer beschränkt, obwohl Kunden im Rest der Welt sorgfältig aufpassen und Abhebungen beeilen. Seit Montag wurden mehr als 1 Milliarde US-Dollar von Kunden abgehoben, obwohl der Dienst in den meisten Märkten, einschließlich Spanien, wo Streitigkeiten mit den Aufsichtsbehörden eine Konstante waren, weiterhin uneingeschränkt betrieben wird.

Die Aktivitäten von Binance in Spanien sind nicht neu. Die 2017 von dem chinesisch-kanadischen Geschäftsmann Changpeng Zhao gegründete Firma, die sich jetzt in der Entlassung der US-Justiz befindet, ist mindestens seit 2019 mit Kommunikationsaktivitäten in Spanien präsent.

Die Keimgesellschaft von Binance Spanien wurde jedoch im September 2020 gegründet, nachdem Bitcoin das zweitbeste Quartal seiner Geschichte abgeschlossen hatte. Das Unternehmen wurde unter dem Namen Moon Tech Spain mit einem Stammkapital von 3.100 Euro registriert und als alleiniger Gesellschafter war Luis Vaello García, der damalige Regionaldirektor der Börse, wie im Handelsregister eingetragen. Das Kuriose ist, dass trotz des aufkommenden Interesses an Kryptowährungen der Unternehmenszweck des Unternehmens nicht die Plattform für virtuelles Geld umfasste, sondern sich auf “die Bereitstellung von Kundendienstleistungen und Computer- und Technologieberatungsdiensten” beschränkte.

2022 war das eigentliche Jahr der Konsolidierung. Im März desselben Jahres wurde die erst fünf Monate zuvor gegründete französische Tochtergesellschaft der Börse, Binance France, alleiniger Anteilseigner von Moon Tech, wie aus den von der BORME veröffentlichten Daten hervorgeht. Moon Tech änderte im September desselben Jahres seinen Namen und übernahm den des internationalen Konglomerats Binance Spain.

Der eigentliche Sprung wurde jedoch im Juli desselben Jahres mit der Registrierung als Plattform für digitale Vermögenswerte bei der Bank von Spanien gemacht. Dies ermöglicht es dem Unternehmen, “virtuelle Währungsumtauschdienste für Fiat-Währung und die Verwahrung elektronischer Geldbörsen in Spanien” anzubieten, so der internationale Konzern damals in einer Erklärung.

Parallel dazu erweiterte das Unternehmen laut dem neuen Register seinen Unternehmenszweck um sein wahres Wesen: die “Entwicklung und Pflege einer digitalen Handelsplattform für digitale Währungseinheiten (virtuelle Währung oder Kryptowährung)”. Die Änderung der Tätigkeit und ihre “Zählung” im amtlichen Register bedeuten jedoch keineswegs, dass die Banca de España ihre Tätigkeit genehmigt oder überprüft, als ob es sich um ein Bankunternehmen handeln würde. Wie bei 67 anderen Unternehmen ist dies nicht mit einer Finanzaufsicht verbunden. Die Eintragung in das Register bestätigt lediglich, dass die Voraussetzungen zur Verhinderung von Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung erfüllt sind.

Eine ähnliche Situation wiederholt sich in sieben Ländern der Europäischen Union. Neben Spanien ist die Firma in Frankreich, Italien, Litauen, Zypern, Polen und Schweden registriert. In anderen europäischen Ländern hatte sie jedoch mehr Schwierigkeiten als auf dem spanischen Markt: Im Jahr 2021 verbot die britische Regulierungsbehörde den Betrieb des Unternehmens im gesamten Vereinigten Königreich und verwies auf den geringen Schutz, den die Plattform den Verbrauchern bot. Wenig später, im Juli 2022, verhängten die niederländischen Behörden eine Geldstrafe in Höhe von 3,3 Millionen Euro gegen das Unternehmen, weil es im Land tätig war, ohne registriert zu sein.

Die Schwierigkeiten in Spanien begannen bald darauf: Im Oktober 2022 verklagte ein Nutzer Zhao und Moon Tech wegen des angeblichen Verbrechens des Computerbetrugs und der Veruntreuung. Dies führte dazu, dass ein Gericht in Madrid das Unternehmen im März dieses Jahres anrufen wird, um sich als angeklagt zu erklären. CZ, wie sich der Gründer dieser Plattform normalerweise nennt, erschien nicht vor dem Anruf der spanischen Justiz und behauptete, dass sich sein Wohnsitz in Dubai befindet (laut Rechtsquellen, die mit dem Verfahren vertraut sind), sowie seinen gesetzlichen Vertreter. Nun muss die Ermittlungsrichterin einen Termin für eine neue Aussage festlegen, obwohl im Moment nicht bekannt ist, ob sie dies bereits getan hat.

Obwohl es keine wirtschaftlichen Geldstrafen wie in den Niederlanden oder Warnungen vor Illegalität wie in Italien gegeben hat, hat die Operation in Spanien zu Reibereien mit den Aufsichtsbehörden geführt. Binance hatte bereits im vergangenen Jahr eine Auseinandersetzung mit der National Securities Market Commission (CNMV), als es von der spanischen Marktaufsichtsbehörde eine Anfrage für den Handel mit Derivaten mit Kryptowährungen als Basiswert erhielt. Derivate sind ein reguliertes Finanzprodukt, für dessen Verkauf Binance in Spanien keine Zulassung hat. Vor der Mitteilung der CNMV musste Binance entscheiden, ob sie die regulatorischen Anforderungen der Kommerzialisierung von Derivaten erfüllen oder auf den Verkauf dieses Produkts verzichten sollte. Und sie entschied sich, den Verkauf auszusetzen, eine Entscheidung, die sie auch auf anderen europäischen Märkten treffen musste.

CNMV-Quellen weisen darauf hin, dass sie in dieser Hinsicht keine neuen Unregelmäßigkeiten festgestellt haben, indem sie ihren Betrieb auf Kryptowährungen beschränkt haben, einen Vermögenswert, der nach wie vor nicht reguliert ist und daher außerhalb des Aufsichtsbereichs des Instituts liegt.

Die Tatsache, dass die Aktivitäten von Kryptowährungsplattformen noch nicht reguliert sind, führt zu Skandalen wie den Vorwürfen, die diese Woche von der SEC gegen Binance und Coinbase erhoben wurden. In Europa soll diese Regulierungslücke mit der bereits verabschiedeten MiCA-EU-Verordnung geschlossen werden, deren Inkrafttreten jedoch erst in der zweiten Jahreshälfte 2024 erwartet wird.

Die europäischen Vorschriften umfassen einige der Produkte, die die Plattform auf ihrer Website anzeigt, nicht, wie z. B. Kredite, die durch Krypto-Assets garantiert werden, oder Einlagen mit Renditen von mehr als 15%. Darüber hinaus sind Benutzerforen voll von “Tipps” und Tricks für europäische Benutzer, um zu lernen, wie man ein VPN (ein virtuelles privates Netzwerk, für sein Akronym auf Englisch) verwendet und so lokale Einschränkungen umgeht. Dies ist eines der Probleme, mit denen Binance in den Vereinigten Staaten konfrontiert ist: Die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) wirft dem Unternehmen vor, seine Kunden direkt angewiesen zu haben, diese Tools zu nutzen, um ihre Standorte zu verbergen und ungehindert mit regulierten Vermögenswerten zu handeln.

Auf Nachfrage von CincoDías antwortet das Unternehmen, dass sein Betriebsmodell, sowohl in Spanien als auch weltweit, “von Benutzerzentrierung angetrieben wird”, die sich auf Transparenz, Sicherheit, Compliance und Aufklärung konzentriert. Angesichts der Vorwürfe in den USA der Abzweigung von Geldern betont Binance gegenüber CincoDías, dass das Unternehmen “kein Unternehmen besitzt oder betreibt, das kommerzielle Aktivitäten gegen Nutzer ausübt oder die verwahrten Vermögenswerte für andere Zwecke als die verwendet, die bestimmte Nutzer unter den Bedingungen bestimmter Produkte verlangen”.

Seit der Eintragung von Binance France als Alleingesellschafter hat die spanische Tochtergesellschaft keine Konten mehr beim Handelsregister eingereicht, da die letzten hinterlegten die vom Ende des Geschäftsjahres 2021 sind. In diesem Jahr verzeichnete Moon Tech einen Umsatz von 1,53 Millionen Euro und einen auf 8.370 Euro begrenzten Gewinn, verglichen mit 37.807 im Vorjahr. Die Plattform erhebt beim Kauf und Verkauf von Kryptowährungen eine Provision von 0,1%, mit Ausnahme von Bitcoin, dessen Betrieb kostenlos ist.

Das Unternehmen vermeidet es, Zahlen über die Anzahl der spanischen Nutzer zu nennen, die auf die App zugreifen, und hat sich nur darauf beschränkt, das lokale Interesse an Kryptowährungen hervorzuheben, zu dem weltweit weitere 128 Millionen Nutzer hinzukommen. “Es gibt keine Möglichkeit zu wissen, wie viele Spanier mit Binance zusammenarbeiten. Die Komplikation für jede Untersuchung ist enorm”, fügen Finanzquellen hinzu.

Auch der Mutterkonzern in Frankreich, der wie andere Branchenriesen wie Crypto.com seinen Sitz in Paris hat, zieht es vor, die Veröffentlichung seiner Daten zu vermeiden. Mit einem Stammkapital von 50.000 Euro befindet sich die lokale Tochtergesellschaft nach Angaben des französischen Handelsregisters in einem starken Expansionsprozess. Nach einem Treffen zwischen dem französischen Präsidenten und Zhao im April dieses Jahres hat Binance seit Anfang 150 bereits mehr als 2023 neue Mitarbeiter in Frankreich gewonnen.

Nach der Verabschiedung der Gemeinschaftsregulierung für kryptoaktive Märkte hatte das lokale Management von Binance sogar die Option verworfen, dass Spanien den gleichen Weg wie Frankreich einschlagen sollte. “MiCA macht die EU und Spanien zu einem attraktiveren Ort für Web3-Unternehmen, um innovativ zu sein und Talente anzuziehen”, sagte Javier García de la Torre, Direktor für Spanien und Portugal, im April gegenüber CincoDías. Diese Woche hat das Unternehmen eine lokale Stelle in seinem lokalen Marketingteam ausgeschrieben, die die Belegschaft, die Ende 2021 65 Mitarbeiter hatte, aufstocken würde.

In der offiziellen Mitteilung des Unternehmens wird betont, dass es sich nicht um “eine amerikanische Plattform” handelt, sodass die Maßnahmen der amerikanischen Regulierungsbehörde stark eingeschränkt sind. Die nächsten Schritte von Zhao und der Firma sind nicht klar: Obwohl Misstrauen keine Grenzen kennt, gibt es bereits Analysten, die schätzen, dass das Unternehmen seine Bemühungen auf den europäischen Markt konzentrieren könnte. Angst, Unsicherheit und Zweifel, die drei Hauptgeister, die Zhao in all seinen öffentlichen Äußerungen ständig erwähnt, werden für die Zukunft der Plattform und des Sektors entscheidend sein.

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