Spanische Banken treiben Hypothekenkredite auf den höchsten Stand seit Ausbruch der Finanzkrise

Die Banken beschleunigen die Vergabe von Hypotheken. Der wirtschaftliche Aufschwung und der Rückgang der Zinssätze, die sich bereits ihrem Tiefpunkt nähern, ebnen den Weg für die Kreditvergabe im Wohnungsbau auf ein Niveau, das seit dem Ausbruch der Finanzkrise nicht mehr erreicht wurde. Im ersten Quartal genehmigten die Banken Kredite in Höhe von 19.444 Millionen Euro, was einem Anstieg von 25,4 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum und dem höchsten Wert in den ersten drei Monaten eines Jahres seit 2008 entspricht.

Zu diesem Zeitpunkt belief sich der Betrag laut der Bank von Spanien (BdE) auf etwas mehr als 26.000 Millionen Euro, ein Wert, der trotz der wiederbelebten Nachfrage noch nicht erreicht wurde. Das zweistellige Wachstum bestätigt den Trend, der 2024 begann und auf eine Erholung nach der durch den Zinsanstieg verursachten Verlangsamung der Finanzierung hindeutet. In diesen drei Monaten hat sich das Kreditverhalten verstärkt. So verzeichnete der Januar mit 6.047 Millionen Euro den besten Monat seit 17 Jahren, gefolgt von 6.229 Millionen im Februar und 7.168 Millionen im März. Zusammen ergeben diese Zahlen die 19.444 Millionen Euro, die jedoch noch weit vom Höchststand von 43.700 Millionen Euro entfernt sind, der zwischen Januar und März 2006 verzeichnet wurde.

Laut Kelisto.com ist die Verbesserung auf den gleichzeitigen Rückgang der Zinssätze und den Anstieg der Immobilienpreise zurückzuführen. “Der potenzielle Käufer erkennt, dass die Hypotheken günstiger werden, was er als einen idealen Zeitpunkt für den Kauf interpretiert. Diese Entscheidung wird durch weiter steigende Preise zusätzlich beschleunigt”, erklärt Estefanía González, Sprecherin der genannten Preisvergleichsseite. Die Branche selbst räumte in einer Umfrage zu Bankkrediten für die erste Jahreshälfte ein, dass sie in allen Segmenten weniger strenge Bedingungen angewandt hat. Dies spiegelt sich in niedrigeren Zinssätzen, höheren Beträgen und einer Lockerung der geforderten Sicherheiten wider.

In diesem Zusammenhang schwankten die durchschnittlichen Kosten für genehmigte Hypotheken in den ersten drei Monaten des Jahres 2025 bei rund 2,8 %, was einem Zehntel weniger entspricht als die durchschnittlichen 2,9 % Ende Dezember letzten Jahres und den niedrigsten Stand seit mehr als zweieinhalb Jahren darstellt. Dieser Wert liegt jedoch weiterhin über den 2,398 %, die der Euribor zum Quartalsende markierte, nachdem die Europäische Zentralbank (EZB) den Geldpreis auf 2,5 % festgelegt hatte. Ricard Garriga, CEO und Mitbegründer von Trioteca, weist darauf hin, dass die Senkung der Hypothekenkosten auch bedeutet, dass Haushalte weniger für die Rückzahlung aufwenden müssen, was mehr Familien ermutigt, Kredite für den Kauf eines Eigenheims aufzunehmen.

Die Erholung stärkt den Hypothekensaldo, der nach fast zwei Jahren auf dem Tiefstand von 2006 erneut die Schwelle von 500.000 Millionen Euro überschreitet. Konkret belief sich dieser im März auf 501.119 Millionen Euro, angetrieben durch den neuen Immobilienboom und den Rückgang der vorzeitigen Rückzahlungen nach dem Ende der kostenlosen Nutzung. Dieser Indikator überschreitet erneut die Grenze von einer halben Billion und trägt dazu bei, den Nettozinserträgen der Banken neues Leben einzuhauchen. Bei den sechs größten Banken (CaixaBank, BBVA, Banco Santander, Banco Sabadell, Bankinter und Unicaja) wurde dieser Posten aufgrund des Endes der Neubewertung des Kreditportfolios um 4,9 % reduziert.

In Erwartung der Hinweise, die das von Christine Lagarde geleitete Gremium auf dem Weg hinterlassen könnte, bevor es die erwartete Pause einlegt, ist in der Branche der Optimismus weit verbreitet. Experten sind der Ansicht, dass die wirtschaftliche Unsicherheit infolge des von den USA ausgelösten Zollkriegs diesem Trend in den Monaten April und Mai nicht abzuwehren scheint, insbesondere wenn man bedenkt, dass der Euribor kurz davorsteht, unter 2 % zu fallen. González warnt, dass die Gefahr einer Rückkehr zum Protektionismus die Zinsen und damit die Hypothekenpreise unter Druck setzen könnte, was auch zu einer Rezession führen könnte, die die Banken zwingen würde, den Zugang zu Krediten zu erschweren. “In Anbetracht dieser Möglichkeit ziehen es diejenigen, die in der Lage sind, den Schritt zu wagen, vor, jetzt zu handeln.”